Exemplo de troca de opções de chamada Exemplo de troca de opções de chamada: as opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas ações de negociação e são muito mais fáceis do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opção de chamada: suponha que YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ela vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em algumas semanas, você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descobre como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com a negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações se moverá muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções de 100K) Comecemos por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 anos que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de chamada custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Porquê 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros no mundo têm que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastarmos esses 4.000 comprando mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.00020020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu apenas permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de chamada e opção de compra: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço das ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço da YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 partes - 200 de custo). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção de 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para que você compre essa opção de compra de YHOO em outubro de 40, deve haver alguém que esteja disposto a vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e escolhem opções acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço determinado por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Como fazer 100 em um mês Negociar profundamente nas opções de compra de dinheiro, Sprint (S) Existe um truque limpo que eu aprendi de um comerciante de fundos de hedge e Isso é o Swing Trading nas opções de chamadas de dinheiro. Aqui é o que isso significa: primeiro fora de swing trading significa: segurando um estoque ou uma opção por um período de tempo de uma semana a um mês. Não é um dia de negociação, mas não é comprar e manter, é o período de detenção que cada Billionaire Hedge Fund Manager usa. Em segundo lugar, no fundo das opções de compra de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações, porque eles lhe dão super alavancagem até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que as opções de negociação. Basicamente, quando você compra uma opção profunda na opção de compra de dinheiro, você está comprando o estoque quase total, uma opção profunda na chamada de dinheiro é uma estratégia de substituição de estoque, porque a opção muda quase 100 em correlação com a movimentação de estoque subjacente a 8217s. Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente diz-lhe no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de .50 significa que a opção se moverá 50 Do movimento subjacente do estoque8217s. Por exemplo, uma opção que tenha um delta de .50 moverá 50 centavos quando o estoque subjacente mover um dólar. Agora, uma opção profunda na moeda geralmente tem um delta de .60 ou superior, o que significa que a opção se moverá .60 centavos por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Às vezes, você pode encontrar uma opção profunda na chamada de dinheiro que tenha um delta de .95, que significa que a opção e o estoque se movem quase 100 em conjunto em conjunto. Uma estratégia de substituição de estoque é quando você obtém uma opção que mova .60 a .95 centavos por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Ao usar as opções de dinheiro, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem gratuita (porque, para margem de estoque, pode custar até 7 anos por ano) uma opção tem zero juros ou custos de empréstimos. Também é uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção, seja uma chamada ou ponha, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusão, anúncio corporativo ou uma versão econômica, etc.) porque você tem queda de tempo em um Opção, basicamente quanto mais tempo você detém a opção, mais dinheiro você perde, pois você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você possui uma opção. Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, isso fará de você um total de 100 em um mês, você precisa das seguintes coisas: 1) Um Swing Trade - uma opção que você vai manter por um período de uma semana a um mês, no máximo. 2) A Deep in the Money Option com um Delta acima de .60, de modo que ele se move quase em conjunto com o estoque subjacente 3) Um evento que ocorrerá dentro do período de tempo de um mês ou menos. 4) e A Cheap Option, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata se a volatilidade atual estiver abaixo da sua volatilidade histórica, isso parece confuso, mas tudo isso significa é isso. Você quer encontrar ações que não tenham sido voláteis ou tenham sido negociadas de forma plana ou em uma faixa nos últimos 2 ou 3 meses, basta puxar um gráfico e se o estoque estiver morto ou plano, do que você sabe, a volatilidade é baixa E a opção será barata. Então, aqui é um comércio que eu estou fazendo hoje, usando esta profunda estratégia de substituição de estoque de dinheiro. Eu vou comprar 10 pontos profundos no dinheiro 6 de maio Sprint (S) opções de chamada para .20 cêntimos uma opção, então, para 10 opções de chamadas, meu custo total é de apenas 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no estoque Sprint (S) e com uma expiração de maio (então eu consigo segurar a opção quando Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e eu estou comprando a opção no preço de exercício 6. É por isso que estou tão entusiasmado com este comércio, primeiro que a Sprint (S) tenha negociado plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas. Segundo Sprint (S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês desde hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção. Em terceiro lugar, por apenas 20 centavos ou 20 dólares, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra, ou no meu caso, eu controlo 1000 ações do estoque da Sprint por apenas 200 dólares, o que é uma alavanca incrível, pois se eu comprei 1000 ações de Sprint (S), me custaria mais de 6000 dólares, mas eu estou controlando essa mesma quantidade de estoque por apenas 200, é de 30 a 1 alavancagem. Incrível ... Também acho que, com base nas estimativas de ganhos do Spint8217s, a Sprint poderia negociar até 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu faria quase 200 em meu comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora, é o que eu chamo de Comércio de Bilhões. Para saber mais sobre esta estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações de super alavancagem, onde você pode fazer 100 em um mês usando a opção de dinheiro na moeda, envie-me um email para o Will Meade Editor do The Billionaires Portfolio
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